삼성 HBM 반전 드라마｜AMD 채택 확정, 엔비디아도 뚫을까?

 

 

2025년 들어 삼성전자의 HBM(고대역폭 메모리) 사업이 본격 반등 기회를 맞고 있습니다. 글로벌 AI 반도체 경쟁이 격화되는 가운데, AMD의 차세대 AI 가속기에 삼성 HBM3E가 채택되며 기술력과 생산능력을 입증한 것입니다. 이는 삼성이 SK하이닉스에 빼앗긴 글로벌 HBM 시장 주도권을 되찾을 계기가 될 수 있어 주목받고 있습니다.

 

목차

1. 삼성 HBM3E, AMD 인공지능 칩에 채택된 배경
2. HBM 시장 경쟁 구도와 삼성의 과제
3. HBM4 시대의 주도권 쟁탈전
4. HBM 시장 전망과 주요 지표
5. 온리나의 생각 더하기

 

1. 삼성 HBM3E, AMD 인공지능 칩에 채택된 배경

삼성전자는 2025년 상반기, AMD의 차세대 AI 가속기 MI300X 시리즈에 HBM3E 12단 메모리를 공급하기로 확정되었습니다. 이 제품은 글로벌 데이터센터, 생성형 AI, 클라우드 컴퓨팅 시장에서 핵심 부품으로, 특히 마이크로소프트(MS), 구글, 메타 등 주요 빅테크 기업들이 관심을 갖고 도입을 검토 중인 고사양 모델입니다.

삼성은 이번 성과를 통해 공식 성능 검증과 고객사 신뢰 확보라는 두 마리 토끼를 동시에 잡은 셈입니다. 특히 AMD가 경쟁사인 SK하이닉스가 아닌 삼성 HBM을 채택한 배경에는 전력 효율·발열 제어 기술력이 개선되었기 때문입니다.

 

2. HBM 시장 경쟁 구도와 삼성의 과제

2024년 기준 글로벌 HBM 시장 점유율은 다음과 같습니다:

기업	점유율
SK하이닉스	50%
삼성전자	30%
마이크론	20%

 

SK하이닉스는 엔비디아의 H100, H200 등 주요 AI GPU에 독점 공급하며 시장 1위를 유지해왔습니다. 삼성은 그간 HBM3 발열 문제 등으로 고전하며 신뢰 회복에 어려움을 겪었습니다.

하지만 이번 AMD 채택을 기점으로, 삼성은 HBM3E 기술력 개선 → HBM4 전환 선도라는 전략으로 반전을 꾀하고 있습니다. 실제로 HBM4 개발 로드맵에서 삼성은 2025년 양산을 목표로 내세우고 있으며, 최대 50%의 시장 점유율 회복을 노리고 있습니다.

 

3. HBM4 시대의 주도권 쟁탈전

향후 HBM 시장의 핵심 키워드는 HBM4입니다. HBM4는 기존 HBM3E보다 속도와 용량이 크게 향상되며, 전력 소비량과 발열 제어 측면에서 차세대 AI 반도체용 메모리의 기준이 될 전망입니다.

삼성전자는 AMD에 이어 엔비디아 차세대 GPU 라인업에 대한 공급 협상을 본격화하고 있습니다. 업계에서는 삼성이 엔비디아의 검증 테스트에서 통과하게 된다면, 기존의 점유율 구조가 크게 흔들릴 가능성도 있다는 분석이 나옵니다.

 

4. HBM 시장 전망과 주요 지표

아래는 HBM 시장의 성장 전망을 보여주는 지표입니다:

연도	시장 규모(억 달러)
2024년	182
2025년	467
2033년	1300 (예상)

 

HBM 시장은 AI 반도체 수요 폭증에 따라 2025년까지 2배 이상, 2033년까지는 약 7배 성장할 것으로 예측됩니다. 특히 HBM은 일반 D램과 달리 TSMC·삼성·하이닉스·마이크론 등 4개 업체가 수직 계열화 형태로 공급망을 형성하고 있어, 한 번의 수주가 시장점유율에 미치는 영향이 큽니다.

 

5. 온리나의 생각 더하기

삼성전자의 HBM 사업은 지난 2~3년간 SK하이닉스에 비해 다소 소극적인 행보를 보여왔습니다. 하지만 이번 AMD 채택은 단순한 고객 확보를 넘어, 시장 신뢰 회복의 시그널로 작용하고 있습니다.

특히 주목할 부분은 삼성의 HBM4 준비 속도와 품질 안정성입니다. 기술과 생산, 공급망 전반에서 하이닉스와의 ‘전면전’이 시작되었고, 앞으로 AI 반도체 시대의 핵심 메모리 경쟁이 본격화될 것으로 보입니다.

투자자 입장에서 보면, HBM은 AI 산업과 반도체 생태계를 연결하는 핵심 부품이므로, 해당 분야의 성장이 반도체 종목 전반에 강한 모멘텀으로 작용할 것입니다. 삼성전자가 AMD를 시작으로 엔비디아까지 확보하게 된다면, 주가 및 투자 심리에 긍정적 신호가 될 가능성이 큽니다.

앞으로 HBM 기술 트렌드와 주요 기업 움직임을 블로그에서 계속 정리해드리겠습니다.