이자율, 수익률, 금리의 기본 개념

 

 

목차

1. 금리와 이자의 차이
2. 이자의 방식: 단리 vs 복리
3. 명목금리와 실질금리의 개념
4. 국내 실질금리 추이 분석
5. 수익률의 의미와 계산법
6. 온리나의 생각 더하기

 

1. 금리와 이자의 차이

금리와 이자는 흔히 같은 의미로 사용되지만, 표현 방식과 적용되는 맥락에서 차이가 존재합니다.

• 이자는 자금에 대한 사용료로, 일정한 금액이나 수익을 의미합니다.
• 금리는 이자의 비율로, 원금에 대해 이자가 몇 퍼센트인지 나타낸 비율입니다.

즉, "이 원한을 높은 금리로 갚아주마"라고 하면 어색하지만, "이자를 높게 쳐줄게"는 자연스러운 표현입니다. 금리는 주로 금융상품에 적용되며, 이자는 실제 금액을 말합니다.

 

2. 이자의 방식: 단리 vs 복리

1) 단리 (Simple Interest)

단리는 원금에 대해서만 이자를 계산하는 방식입니다. 예를 들어, 100만 원을 연 5% 단리로 예치하면 매년 이자는 5만 원으로 동일합니다.

• 1년 후: 100만 원 + 5만 원
• 2년 후: 100만 원 + 10만 원

2) 복리 (Compound Interest)

복리는 이자에 이자가 붙는 방식입니다. 1년 후 받은 이자가 다시 원금에 포함되어, 다음 해에는 그 합산 금액에 이자가 붙습니다.

• 1년 후: 100만 원 + 5만 원
• 2년 후: (100 + 5)만 원 × 5% = 105만 원 + 5만 2,500원
• 10년 후: 약 107만 5,566원

복리는 시간이 길어질수록 기하급수적으로 자산이 증가하는 특징을 지니므로 장기 자산 운용에 효과적입니다.

 

3. 명목금리와 실질금리의 개념

금리는 이자율이지만, 단순히 숫자로 보이는 명목금리만으로는 실제 수익을 판단하기 어렵습니다. 여기서 물가 상승률을 반영한 개념이 '실질금리'입니다.

• 명목금리: 표면적으로 나타나는 금리 (예: 연 5%)
• 실질금리: 명목금리 - 물가상승률

예를 들어, 연 5%의 금리를 받지만 물가상승률이 10%라면 실질금리는 -5%로 실제로는 자산 가치가 하락한 셈입니다.

우리나라 실질금리는 평균 1% 내외이며, 때로는 마이너스를 기록하기도 합니다. 물가 상승률이 높을 때 단순한 예적금만으로는 손실을 볼 수 있다는 점을 유의해야 합니다.

 

4. 국내 실질금리 추이 분석

출처: 한국은행, 통계청

2008년부터 2023년까지 국내 실질금리는 등락을 반복하며 2011년, 2015년, 2021년에는 마이너스 실질금리를 기록한 해도 있었습니다.

특히 2021년 -1.42%, 2022년 -2.33%로 은행 예금만으로는 오히려 자산이 줄어드는 현상이 벌어졌습니다. 이는 단기 고금리보다는 장기적인 투자 전략이 중요함을 시사합니다.

 

5. 수익률의 의미와 계산법

수익률은 '얼마를 벌었는지'를 나타내는 지표입니다. 예적금에는 사용하지 않지만, 주식, 부동산, 채권 등의 투자를 평가할 때 필수적인 개념입니다.

수익률(%) 계산 공식:

수익률(%) = (수익 / 투자금액) × 100

예시:

• 투자금: 100만 원
• 회수금: 120만 원 (수익 20만 원)
• 수익률: (20 / 100) × 100 = 20%

수익률은 단순한 공식처럼 보이지만, 실제 투자에서는 대출 이자, 세금, 물가상승 등 여러 요인까지 반영해야 하므로 현실에서는 더욱 복잡하게 계산됩니다.

 

6. 온리나의 생각 더하기

이자율이나 수익률, 금리에 대해 제대로 이해하지 못하고 금융 상품에 가입하는 경우가 많습니다. 저 역시 처음에는 명목금리와 실질금리의 차이를 모르고 단순히 숫자만 보고 판단했던 적이 있었습니다.

하지만 '연 5%'가 무조건 좋은 조건이 아니라는 사실, 물가상승률과 복리 구조까지 함께 고려해야 한다는 점을 깨닫고 나서야 진짜 재테크가 시작되었습니다.

기초 개념을 정확히 이해하는 것이야말로 모든 금융 판단의 출발점입니다. 오늘 읽은 내용이 독자 여러분의 금융 문해력 향상에 도움이 되기를 바랍니다.